• التصنيف
    تطويري
  • اونلاين
    3000 ريال

الاستثمار في المشتقات المالية

تعتبر المشتقات المالية أدوات مالية معقدة للغاية، تطورت بشكل ملحوظ وكبير في القرن العشرين، علماً أن تاريخها يعود إلى القرن الثامن عشر، عندما قام مزارعو الأرز في اليابان ببيع حصادهم في تلك الفترة عبر عقود مستقبلية، حيث إنهم أبرموا مع التجار عقوداً لشراء محص

محتوى البرنامج المفتوح

اضغط هنا استعراض وتحميل المحتوى المفتوح

تفاصيل الدورة

المشتقات المالية هي عقود مالية ترتبط قيمتها بقيمة الأصل الأساسي. يتم استخدامها لأغراض مختلفة على نطاق واسع للمضاربة وتحقيق عوائد محتملة جيدة، وكذلك التحوط والوصول إلى أصول وأسواق إضافية للاستثمار فيها. وحيث ان المشتقات المالية تستمد قيمتها من الأصل الأساسي الذي تتغير قيمته تبعاً لظروف السوق، فإن تداول المشتقات المالية يستند على التنبؤ بحركة السعر المستقبلية للأصل الأساسي.
أدوات المشتقات المالية الحالية تكمن في:
• العقود الآجلة (Future Contracts)
• العقود المستقبلية خارج البورصة (Forward Contracts)
• عقود الفروقات (CFD)
• عقود الخيارات (Option Contracts)
• عقود السواب (Swap Contracts)
كنظرة سريعة على عقود الخيارات موضوع التركيز خلال البرنامج التدريبي، ترتبط عقود الخيارات كثيرًا بالأسهم ومؤشرات الأسهم. ومنها نوعان: خيار الشراء وخيار البيع.
في عقود الخيارات، يتم ابرام عقدًا مع بائع لشراء أو بيع كمية محددة (100 سهم لكل خيار) من ورقة مالية بسعر متفق عليه، يسمى سعر التنفيذ عند نقطة معينة في المستقبل، تسمى تاريخ التنفيذ.
البائع (محرر عقد الخيار) ملزم تعاقديًا ببيع أو شراء الورقة المالية الأساسية بسعر التنفيذ عند انتهاء العقد مقابل العلاوة التي يتحصل عليها من مشتري الخيار.
مقدمة البرنامج
نتج عن التقلبات الكبيرة غير المتوقعة خطرا كبيرا على المؤسسات، الأمر الذي أدى إلى ظهور ابتكارات مالية لتحويل المخاطر. أتاحت هذه الابتكارات ظروفا أفضل لتغطية المخاطر، مقارنة بالوسائل التقليدية التي قد يستحيل استخدامها لتغطية مخاطر التغيرات السعرية.
تبذل فئة متخصصة هم المهندسون الماليون، جهودا كبيرة في تلبية احتياجات المستثمرين ورغباتهم الجديدة عن طريق ابتكار عقود وأدوات استثمار مالي جديدة تلبي هذه الرغبات المتطورة واللامتناهية. وقد أوصلتهم جهودهم إلى ابتكار ما يسمى بعقود المشتقات المالية بأنواعها المختلفة.
رغم أن التعامل في المشتقات المالية يهدف للحد من مخاطر التقلبات في معدلات العائد وأسعار الصرف وأسعار السلع، الا أنه ولطبيعة هذه الأدوات وارتباطها بالتوقعات جعلها تشكل مخاطر في حد ذاتها. وبالرغم من أن عقود المشتقات هي مفهوم معقد وصعب فسنحاول التعرف عليه من خلال هذه الدورة التدريبية، وسيتم التركيز على أهمية استخدام عقود المشتقات في التغطية وكذلك التعرف على مخاطرها.
المشتقات المالية هي عبارة عن عقود مالية تشتق قيمتها من قيمة أصول حقيقية أو مالية أخرى‏ (‏أسهم وسندات وعقارات وعملات أجنبية والذهب والسلع)‏ وتكون لتلك العقود المالية مدة زمنية محددة بالإضافة إلى سعر وشروط معينة يتم تحديدها عند تحرير العقد بين طرفي البائع والمشتري‏.
الهدف العام للبرنامج
• تسليح المشاركين بالمعلومات والمفاهيم الأساسية المتعلقة بأسواق المشتقات المالية
• تزويد المشاركين بالمعرفة حول تطبيق عقود الخيارات في المملكة العربية السعودية بوظائفها المتاحة خيار الشراء وخيار البيع
الأهداف التفصيلية للبرنامج
• ما هي المشتقات؟
• ما هي وظائف المشتقات؟
• من الذي يستخدم المشتقات وكيف يستخدمها؟
• فهم استراتيجيات المشتقات الأكثر استخدامًا لعقود الخيارات
• علاقة المخاطر مقابل العائدات في المشتقات المالية – عقود الخيارات
• استراتيجيات التحوط باستخدام تقنيات خيارات الأسهم المختلفة
المحاور العامة للبرنامج
• ماهية المشتقات المالية
• أنواع المشتقات المالية
• مخاطر التعامل في المشتقات المالية
عناصر البرنامج
الوحدة الأولى: ماهية المشتقات المالية
▪ مقدمة مبسطة بشأن الهندسة المالية
▪ تعريف المشتقات المالية
▪ نشأة المشتقات المالية
▪ ماهية المشتقات المالية
▪ مزايا المشتقات المالية
▪ المتعاملون في المشتقات المالية
▪ انتقادات المشتقات المالية
الوحدة الثانية: أنواع المشتقات المالية
▪ مقدمة مبسطة بشأن أنواع المشتقات المالية
▪ عقود الخيارات
o مفهوم عقود الخيارات
o أصول وموجودات عقود الخيارات
o أركان وعناصر عقود الخيارات
o خصائص عقود الخيارات
o أنواع عقود الخيارات
• الأنواع الرئيسية: خيارات الشراء – خيارات البيع – الضمانات
• تاريخ تنفيذ العقد: عقود الخيار الأمريكي – عقود الخيار الأوروبي
• التغطية: مغطاة – غير مغطاة
• الربحية: مربحة – غير مربحة – متعادلة
o القيمة الجوهرية والقيمة الزمنية وتأثيرهما على / من عقود الخيارات
o أرباح وخسائر عقود الخيارات
o العوامل المؤثرة على أسعار عقود الخيارات
o التحوط ونماذج تسعير عقود الخيارات
o استراتيجيات تداول عقود الخيارات
o حالات وتطبيقات عملية
▪ العقود الآجلة
o مقدمة تعريفية بالعقود الآجلة
▪ العقود المستقبلية
o مقدمة تعريفية بالعقود المستقبلية
▪ عقود المبادلات
o مقدمة تعريفي بعقود المبادلات
الوحدة الثالثة: مخاطر التعامل مع المشتقات المالية
▪ مخاطر الأسواق المالية
▪ مخاطر الائتمان
▪ المخاطر التنظيمية
▪ مخاطر السيولة
▪ مخاطر الإحلال
▪ مخاطر التشغيل (المخاطر الرقابية)
▪ المخاطر القانونية
▪ مخاطر الرفع المالي
▪ ارشادات لتحسين أدارة مخاطر المشتقات
الفئة المستهدفة
العاملون بأقسام المالية والأعمال المصرفية والوسطاء ومديرو المحفظة والمتداولون في الأسهم المحلية ومديرو الصناديق ومنظمو فئات الأصول المعنية

معلومات الدورة

  • تاريخ بداية الدورة : 2023-04-22
  • مدة الدورة : 18
  • ساعات الدورة: 3
  • عدد المقاعد: 500
  • ايام الدراسة : من الأحد الي الخميس
  • وقت الدورة : 19:00 - 22:00
  • فترة التدريب: مسائي
  • نوع التدريب: اونلاين

مدربين الدورة

مدرب معتمد
مدرب معتمد